Indfrielse af realkreditlån: kurs 100 eller opkøb

29. september 2026

Et realkreditlån skal indfries, når boligen sælges, når lånet lægges om, eller når ejeren vil betale gælden ud. Beløbet, der skal betales, er ikke altid det samme som restgælden i årsopgørelsen. Det afhænger af lånetypen, kursen på obligationerne bag lånet og måden, lånet indfries på. Her forklarer vi de to måder at indfri et fastforrentet lån på, og hvad der gælder for andre låntyper.

To måder at indfri et fastforrentet lån

Et fastforrentet realkreditlån er finansieret med obligationer og er typisk konverterbart. Det betyder, at det kan indfries på to måder:

• Til kurs 100 ved opsigelse. Lånet opsiges til en termin med den frist, der står i lånevilkårene, og indfries til restgælden. Der betales rente frem til terminen.
• Ved opkøb til dagskurs. Skattestyrelsens juridiske vejledning beskriver kontantindfrielse sådan, at låntager indbetaler et kontantbeløb svarende til kursværdien af obligationerne bag pantebrevet, og at realkreditinstituttet opkøber og annullerer obligationerne.

Vejledningen oplyser også, at kursværdien af obligationsrestgælden på et konverterbart lån højst ansættes til kurs 100 med tillæg af en eventuel differencerente frem til næste indfrielsestermin. Det er kernen i valget:

• Er kursen under 100, kan lånet indfries billigere end restgælden ved at købe obligationerne.
• Er kursen over 100, bruges retten til at indfri til kurs 100, og der betales rente frem til terminen.

Hvordan kursen dannes, er forklaret i kurs og kurstab.

Rentetilpasningslån og lån uden konverteringsret

For rentetilpasningslån og lån med variabel rente ligger kursen typisk tæt på 100, og lånevilkårene afgør, hvornår og hvordan lånet kan indfries. Se F-kort og rentetilpasningslån.

Nationalbanken har beskrevet, at lån, der ikke kan indfries til kurs 100, såkaldt inkonverterbare lån, kan være meget kursfølsomme over for rentefald. For lange inkonverterbare lån kan det blive meget byrdefuldt at indfri, fx ved flytning. Det er derfor relevant at vide, hvilken type lån der er tale om, før man regner med at kunne indfri til restgælden.

Regneeksempel

Ved kurs 92 er lånet 120.000 kr. billigere at indfri end restgælden. Ved kurs 103 hjælper konverteringsretten: uden den skulle der betales 1.545.000 kr.

Indfrielse ved salg og omlægning

Ved salg indfries lånene som en del af handlen, og beløbet trækkes fra provenuet. Se provenu ved boligsalg. Ved omlægning indfries det gamle lån med et nyt; se omlægning af realkreditlån. Vil man kun betale en del af gælden ud, er det et ekstraordinært afdrag. Et ekstra afdrag nedsætter restgælden og dermed renten i resten af løbetiden, men lånevilkårene afgør, hvordan det kan ske.

Uanset anledningen er det långiverens indfrielsesopgørelse, der viser det præcise beløb med kurs, rente og gebyrer. Når lånet er betalt ud, skal pantet aflyses i tingbogen, så det ikke længere hviler på ejendommen. Det er relevant at gemme opgørelsen, fordi den dokumenterer, hvad lånet blev indfriet til.

Skat

Efter kursgevinstloven medregnes en fysisk persons gevinst på gæld som udgangspunkt kun i de særlige situationer, loven nævner, fx ved eftergivelse af gæld. Skattestyrelsen har dog særlige regler for kontantlån, hvor gevinst ved ekstraordinær indfrielse som udgangspunkt kan være skattepligtig. Ved salg er gevinsten dog ikke skattepligtig, når lånet indfries eller opsiges fra 6 måneder før til 6 måneder efter overdragelsen, og der gælder flere undtagelser. Se skat ved salg af bolig.

Typiske faldgruber

• At bruge restgælden som indfrielsesbeløb. Kursen og renten til terminen kan flytte beløbet.
• At opsige for sent. Opsigelse til kurs 100 skal ske inden fristen til en termin.
• At glemme kursrisikoen. Ved opkøb kan kursen ændre sig, indtil handlen er gennemført.
• At overse lånetypen. Ikke alle lån kan indfries til kurs 100.

Kort fortalt

• Et konverterbart fastforrentet lån kan indfries til kurs 100 ved opsigelse eller ved opkøb af obligationerne til dagskurs.
• Under kurs 100 er opkøb billigst, over kurs 100 bruges retten til at indfri til kurs 100 med rente frem til terminen.
• Rentetilpasningslån ligger typisk tæt på kurs 100, mens inkonverterbare lån kan blive dyre at indfri.
• Indfrielsestilbuddet fra långiveren viser det præcise beløb.
• Se, hvad et ekstraordinært afdrag sparer, med beregneren for ekstra afdrag.